广东省百蹊教育基金会
2022年度投资情况报告及2023年投资计划
一、2022年投资情况
2022年，整体的投资市场依然受到了新冠疫情和国际局势动荡影响，整个A股市场呈现持续下跌趋势，截止到12月6日，上证下跌12.6%，深证下跌23.7%。为应对如此复杂的投资环境，投资小组从年初的讨论中，确定了2022年的投资策略为：确保资金安全为首要目标，耐心等待投资机会。
本年内投资小组的操作主要是：
① 在1月份申购两款低风险产品，共计250万；
② 在3月份全部赎回易H股联接基金，到账约18.7万；
③ 在10月、11月份申购沪深300基金，共计20万；
④ 在11月份赎回部分安鑫理财产品，到账约10万；
截止12月6日，投资收益合计：-24,046.8元，收益率为：-0.92%。
1.1投资策略
投资策略以3年为计算周期，以确保2022-2024年累计不出现亏损为目标。总投资金额预计为260万，其中高风险投资部分不超出总金额的50%。
投资分为高风险、低风险两部分，其中的低风险投资可以带来比较稳定的收益，用以抵消高风险投资可能出现的亏损。当未出现投资机会时，资金会保留在低风险产品中产生收益；当投资机会出现的时候，将低风险的相应额度转化到高风险投资中，当高风险投资的亏损接近整体盈亏平衡的时候，进行止损操作，以确保总体资金不出现亏损。
1.1.1 低风险投资：
以银行理财产品、货币基金、债券基金为主，在安全的前提下选择收益较高的产品，同时兼具一定的流动性即可。
1.1.2 高风险投资：
以历史数据为基础，建立定投模型，当股价进入投资区域，开启每月一次的估值，以当前价格与历史趋势线的远离比例，换算为加权值，计算出定投金额。
标的：沪深300ETF
金额上限：130万
止损：以3年内总收益不亏损为止损目标，按照3%的年收益率计算，低风险投资的130万预计3年的总收益为11.7万，对应高风险投资上限金额，可设置止损线为亏损达到9%时，具体止损情况以实际收益为准。
1.2投资情况
1.2.1 低风险投资
①安鑫理财产品：在1月13日申购，共计100万，11月4日为补充备用资金赎回88,000份，本金97,824.94元，赎回到账99,664.05元，收益1,839.11元，收益率为1.88%。赎回后剩余本金为902,175.06，截止至12月6日，收益为18,369.80，收益率为2.03%，计划继续持有。
②安鑫固收产品：在1月13日申购，共计150万，由于近期债券市场出现了比较明显的下跌，受其影响，收益收窄，截止至12月6日，收益为9,279元，收益率0.61%，目前还没有更好的替代品种，计划继续持有。
1.2.2 高风险投资
①易H联接基金：该基金从2020年2月至2021年12月陆续进行定投，共计25万，但由于受到外围股市的影响，出现了持续的下跌，最终触发了预设的止损线，投资小组于3月9日赎回全部易H股联接基金，到账187,420.39元，亏损62,579.61元，收益率：-25%。
②沪深300ETF：由于A股市场持续下跌，从10月份开始，标的沪深300进入投资小组定投模型的投资区间，因此开始定投操作，分别于10月21日定投 11.2万，11月4日定投8.8万，截止至12月6日，共计投入20万元，收益为9,044.90元，收益率4.5%。按照定投模型，后续只有当沪深300指数低于3700点的时候，才会开启新一轮的定投操作，否则就继续等待投资机会。
二、2023年投资计划
看国内，随着防疫政策的放开，虽然短期内消费、生产依然会受到诸多因素的影响，但中长期看，扛过一波疫情高峰期后，整个社会应该能够恢复到一个较为稳定的环境中。
看国际，俄乌战争出现了缓和的可能性，而欧洲、中东的整体关系都出现了转机，特别是石油的人民币结算，为我们带来了突围的机会，但同时也会伴随着中美关系破裂的可能，从而带来周边的局部战争。
综上所述，2023年，我们依然保持着谨慎乐观的态度，目标依然是以资金安全为大前提，投资品种以理财产品、货币基金为主要品种，耐心等待可能出现的投资机会。